顺丰控股港交所IPO与菜鸟智慧物流峰会：中国快递物流行业下半场的竞争与机遇

一是顺丰控股正筹备在港交所IPO，有望成为快递物流领域首家“A+H”股上市公司；届时，菜鸟2024全球智慧物流峰会如期而至。智能快递柜代表公司丰巢控股。已提交招股说明书。

事实上，快递物流行业发展以来，宏观赛马圈已经基本结束。在稳定的行业格局下，一些细分赛道成为难得的突破。尤其是在快递新规等政策的加持下，单纯的量低价已经不能完全适应行业高质量发展的要求。如何进一步提高效率、强化服务，成为玩家绕不开的命题。

当行业进入下半场，一些企业跃跃欲试，各拳出击的机会公平地摆在了各家物流企业的面前。

《跑马圈，皮球的进化》

事实上，过去几年，中国的快递物流业已经从邮政EMS专营，逐步向民营快递企业放开。这就形成了不同的模式，间接造成了市场阵营的分层。

20世纪90年代，私人快递仍然稀缺，国有邮政系统仍然统一。 1993年，顺丰掌门人王卫东携10万元入局，成立顺丰速运。随后，宅急便入局，“三连一哒”也正式进军行业。

2003年，顺丰与扬子江快递合作，率先开拓航运市场，并荣获中国“国内第一家货运民营快递企业”称号。与此同时，阿里巴巴投资创立淘宝，电子商务的大幕逐渐拉开。

新时代即将来临，人们的消费场景和消费习惯也在潜移默化地发生着变化，快递物流行业的格局也迎来了重塑。

其中，“通达”网点主要是加盟体系，承担着快递服务“最后一公里”的工作。后来“通达系”成为电商运输的主力军。最高峰时，圆通曾占据淘宝快递业务的一半以上。

另一方面，以顺丰为代表的企业坚定押宝直营模式。快递、中转、运输、派环节均由快递公司独立运营。相比特许经营制，直营制模式对资产更重要，但更容易强化声誉。

2007年，另一家玩家京东也加入其中。基于自营电商背景，京东物流采用直营体系，打造大中、冷链、B2B等六大物流网络。至此，行业初步追逐的格局已基本形成。

2009年，随着新版《中华人民共和国邮政法》的修改，首次明确了民营快递企业的合法地位。随着“牌照”的发放，快递业的集中爆发来临了。

到2013年，民营快递企业市场份额超过国有企业。也正是这一年，阿里联盟顺丰、三龙易达等企业，以及银泰、复星等集团组建了“菜鸟网络”。阿里最好的“整合”业务是在物流赛道上做出来的。

2016年前后，快递物流行业排名靠前的企业纷纷上市。此后，一大批中小企业和二线快递品牌也难逃复苏的命运，快递物流行业整体增速也放缓。

行业进入存量竞争周期，但快递企业的核心能力不能丢失，比如顺丰的货机储备、京东的供应链体系等；但对于各个公司来说，有的目光已经开始聚焦到对手的身上，降价、降价、降价、沉市已经成为常态。

在此背景下，快递物流企业的“肖像”逐渐清晰。顺丰、京东物流站稳住中高端市场，“通达系”牢牢掌控其他电商渠道，用菜鸟站补理由。

然而，对于与阿里关系十分密切的“通达系”来说，虽然阿里的资本股支持和订单有保障，但菜鸟整合数据，间接整合了快递公司的资源。钻进你的怀里。

去年年中，菜鸟以丹鸟为基础盘的“菜鸟快线”，采用直营模式，以放贷客户和交易为主。这样的改变，意味着新秀正式从幕后“融入”登上舞台。

眼下，服务同质化较高的今天，没有能力多条腿走路，也就意味着话语权。

对于所有物流玩家来说，下半场更高级别的较量才刚刚开始。

同城“掘金”，有的目标“

有物流行业专家曾表示，行业的本质是你中有我，你中有你。在此背景下，赛道和细分领域的较量将成为未来的主旋律。

快递物流公司也深谙此道。去年以来，同城场成为各大快递企业争夺实力的新“战场”。

事实上，早在2020年，菜鸟就收购了实时物流平台“点我”，探索同城配送。 2022年8月，顺丰还正式推出同城“半日同城”业务，切同城蛋糕被摆上了台面。

分析原因发现，在当前激烈的快递竞争中，同城价格将进一步摊薄，服务能力更受企业和消费者青睐。数据显示，2024年上半年，全市快递业务量同比增长20.6%，增长潜力良好。

另一方面，同城业务的客户群体更加多元化，服务轨迹也很多。市场在传统快递和即时配送中需要同城服务。这是新玩家实现弯道超车的好机会。

正是这些因素，为同程快车提供了机会，让赛道上的新老玩家也有了获得乐趣的动力。

今年4月，京东物流推出“云仓达”服务，提供同城达、半日达等服务。京东物流可以根据“云仓达”将货物送到距离消费者最近的快递站，然后由快递员配送。与传统运输相比，“御仓达”推荐的配送时限大幅提高，配送范围也扩大到30公里以上。

顺丰对细分市场的嗅觉也非常灵敏。 7月初，顺丰在香港正式推出同城业务。早期主要集中在人口密度相对较高的永棉旺和观塘区。后期业务将逐步拓展至整个香港。

基于同城运力建设，顺丰以“”品牌亮相港湾。顺丰还宣布“骑手每小时最高可赚取300港币”，这无疑非常有吸引力。

7月份，圆通快递时效产品“专快”也迎来了，并在江苏、山东等多地布局。从市场反馈来看，稍微大一点的网点就可以实现自己的“代收+派送”。，大量快递员实现快进快出；同月，菜鸟旗下“菜鸟快递”也宣布进军同城配送市场，并在多地开展试点。以广州升级的菜鸟快递服务为例，可提供同城半日达服务。只要当天14:30之前下单就可以保证当天发货。

不过，虽然同城生意火爆，大众认知却相对有限。对于已经处于同城赛道的企业来说，若想在战斗中占据领先地位，提升品牌认知、占领用户心智将是未来的主要课题。

当然，如今的竞争更加激烈，每一个突破点都蕴藏着机遇，同城绝非“内卷”的终极战场。

“左手科技，右手出海”

经过多年的推进，快递物流市场增速有所放缓，但也进入了从量变到质变的关键阶段。尤其是今年年初，在快递新规等一系列政策下，行业高质量发展的声音并未停止。

从重速度到重效率，从重低成本到重质量转型，所有企业都面临着服务边界的辩证思维。从主流企业的动作来看，未来或许会是一股新风。

首先，物流智能化无论从效率还是市场环境上都有前景。

对此，京东形成了一条包含“亚洲第一”智慧物流中心和数千个核心仓库的智慧物流骨干线。

在智能仓储网络的基础上，京东还搭建了“天地狼”机器人系统，极大提升了作业效率，支撑供应链全面数字化。

顺丰、菜鸟在智能仓储方面的布局虽然稍晚，但也以无人机物流配送技术以及与AMR厂商合作的模式打造了较为完善的智慧物流体系。菜鸟还利用信息化WMS仓储管理系统，将工厂物流与仓储物流紧密结合，有效解决了难问题，平衡了效率与成本。

在AI加速布局的浪潮下，物流领域作为大模型落地的垂直产业大场景，各方新的争夺战也进入白热化。

去年以来，菜鸟和京东相继发布了基于物流行业的大模型“天机π”和“京东物流超级大脑”的数字供应链产品。行业加速进入“大模型时代”。今年以来，顺丰发布了自主研发的“风智”物流决策大模型，近期又推出了垂直大语言模型“风雅”。在保证模型能力的基础上，进一步增强模型的实际应用能力。

当然，快递物流企业“坚持”做极度消耗研发成本的事情，主要是从长远角度着力为业务赋能。